2023年中国种子行业产业链全景梳理及区域热力地图

行业主要上市公司：隆平高科(000998)、大北农(002385)、北大荒(600598)、登海种业(002041)、丰乐种业(000713)、万向德农(600371)、荃银高科(300087)、苏垦农发(601952)、敦煌种业(600354)、神农科技(300189)、新农开发(600359)、锦棉种业(430468)等

本文核心数据：种子产业链、产业链全景图、代表性企业区域分布

种子行业产业链全景梳理

从农业种植产业链来看，种子属于前端行业。而从种子行业的产业链来看，种子终端产品属于中游生产的产成品。行业上游主要包括化肥原料、育种等领域，下游为种植业、林业等农业应用服务领域。

图表1 中国种子行业产业链结构

种子行业上游种子研发机构包括中国农业大学、中国农业科学院、隆平高科等;中游种子生产企业主要包括隆平高科、登海种业、丰乐种业、万向德农、荃银高科等;下游种植业企业主要包括东方集团、宏辉果蔬等，林业企业包括福建金森、平潭发展等。

图表2 中国种子产业链生态图谱

种子产业链区域热力地图

从区域分布看，中国种子上市公司主要分布在广东、黑龙江、新疆等省份，例如黑龙江有北大荒、万向德农等，新疆有制种企业新农开发等，另外，湖南、山东、甘肃等也有一批制种企业。上游农药化肥代表性企业位于江苏、广东等地;下游种植业和林业上市公司主要位于黑龙江、福建等省份。

图表3 2023年中国种子产业链上市公司区域热力图(按所属地)

种子行业代表性企业业务布局情况

种子相关上市公司重点布局玉米种子、水稻种子等产品;渠道方面，隆平高科、荃银高科等国内外渠道均有布局，而北大荒、苏垦农发等企业主要销售市场为所在省份，大北农、丰乐种业、敦煌种业等主要在国内布局。

2022年，隆平高科种业收入达到36.9亿元，高于其他上市公司;万向德农、绿亨科技种子业务毛利超过40%，处于较高水平。

图表4 2023年种子行业代表性上市公司业务布局情况(单位 亿元，%，万人次)

种子行业代表性企业最新投资动向

2022年以来，中国种子企业通过设立子公司、增资等拓展公司规模、布局新领域、提升企业竞争力。中国种子行业代表性企业投资动向汇总如下

图表5 中国种子行业代表性企业投资动向